AI浪潮带动化工新材料需求大幅增长（79页，2026年）

分类：新材料

标签：AI材料、半导体材料、光刻胶、液冷材料、PCB材料、MLCC、电子气体、国产替代

摘要：本报告为国海证券基础化工团队发布的化工新材料行业深度报告（AI赋能化工系列第十篇），由分析师董伯骏于2026年7月23日发布，聚焦AI算力革命如何沿产业链向上游化工新材料传导需求，系统梳理了液冷材料、半导体材料、高频高速PCB材料、MLCC粉体、新型显示光学材料五大领域的应用场景、市场空间、竞争格局与国产替代机遇，并给出重点公司盈利预测。报告认为，AI大潮有望带动化工材料产业链进入新一轮成长周期，我国“卡脖子”材料国产化进程有望加速。 在第一大领域液冷材料方面，报告提出算力大幅提升使液冷成为大势所趋。液冷以液体替代空气作冷却介质，散热效率显著提升，可满足单点、整机柜与机房的高散热需求。相关材料分为四类：含氟制冷剂（巨化股份、昊华科技、三美股份等）、合成油（卫星化学等）、有机硅油改性聚醚（皇马科技、润禾材料等）、氟化液（巨化股份、新宙邦、华谊集团、永和股份、八亿时空等）。 第二大领域半导体材料是AI芯片的基石。半导体材料分为制造材料（硅片及化合物半导体、光刻胶、湿电子化学品、电子气体、掩膜版、CMP抛光液与抛光垫、溅射靶材）与封装材料，其中几大核心耗材国产化率普遍偏低，国产替代需求旺

来源：zuudee | 日期：2026-08-30 | 格式：PDF | 页数：79